Резюме
Функція Excel ODDFYIELD повертає дохід цінного паперу з непарним (нерегулярним) першим періодом.
Призначення
Отримайте гарантію прибутковості з непарним першим періодомПовернене значення
Урожайність у відсоткахСинтаксис
= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, rate, pr, викуп, частота, (основа))Аргументи
- sd - дата розрахунку за цінним папером.
- md - дата погашення цінного паперу.
- id - дата випуску цінного паперу.
- fd - дата першого купона.
- ставка - річна купонна ставка забезпечення.
- pr - Ціна забезпечення.
- викуп - вартість викупу за номінальну вартість 100 доларів.
- freq - Купонні виплати на рік (річні = 1, піврічні = 2; щоквартальні = 4).
- основа - (необов’язково) База підрахунку днів (див. нижче, за замовчуванням = 0).
Версія
Excel 2003Примітки щодо використання
Деякі облігації мають нерегулярний перший або останній період, тому виплати відсотків не відповідають нормальному графіку. Щоб розрахувати дохідність облігації з нерегулярним першим періодом, ви можете використовувати функцію ODDFYIELD. Функція ODDFYIELD повертає дохід (у відсотках) цінного паперу з коротким або довгим першим періодом.
Приклад
У наведеному прикладі ми хочемо розрахувати дохідність облігації з датою розрахунку 1 лютого 2019 року. Облігація погашається 15 лютого 2022 року та виплачує купонну ставку 5%, а перший купон виплачується 15 лютого 2019 року. Виплати проводяться півроку, підрахунок днів становить 30/360 доларів США, а вартість викупу становить 100 доларів США. У наведеному прикладі формула в F5 має вигляд:
=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)
За допомогою цих входів функція ODDFYIELD повертає вихід 6,10% із застосованим форматом числа у відсотках.
Введення дат
В Excel дати є серійними номерами. Як правило, найкращим способом введення дійсних дат є використання посилань на клітинки, як показано в прикладі. Для введення дійсних дат безпосередньо всередині функції найкращим варіантом є функція DATE. Для ілюстрації, наведена нижче формула має всі значення, закодовані з використанням функції DATE для кожної з чотирьох необхідних дат:
=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)
Основа
Основний аргумент керує тим, як рахуються дні. Функція ODDFYIELD дозволяє 5 опцій (0-4) і за замовчуванням дорівнює нулю, що визначає базу США 30/360. Ця стаття на Вікіпедії містить детальне пояснення наявних конвенцій.
Основа | Кількість днів |
---|---|
0 або опущено | США (NASD) 30/360 |
1 | Фактичний / фактичний |
2 | Фактичний / 360 |
3 | Фактичний / 365 |
4 | Європейська 30/360 |
Примітки
- В Excel дати є серійними номерами.
- Усі дати, а також частота та базис усічаються до цілих чисел.
- Якщо дати недійсні (тобто насправді не дати), ODDFYIELD повертає #VALUE!
- ODDFYIELD повертає #NUM, коли:
- (термін погашення> перший_купон> врегулювання> випуск) НЕ відповідає дійсності
- Оцініть <0 або pr <= 0
- Основа поза зоною дії