Як користуватися функцією Excel ODDFYIELD -

Зміст

Резюме

Функція Excel ODDFYIELD повертає дохід цінного паперу з непарним (нерегулярним) першим періодом.

Призначення

Отримайте гарантію прибутковості з непарним першим періодом

Повернене значення

Урожайність у відсотках

Синтаксис

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, rate, pr, викуп, частота, (основа))

Аргументи

  • sd - дата розрахунку за цінним папером.
  • md - дата погашення цінного паперу.
  • id - дата випуску цінного паперу.
  • fd - дата першого купона.
  • ставка - річна купонна ставка забезпечення.
  • pr - Ціна забезпечення.
  • викуп - вартість викупу за номінальну вартість 100 доларів.
  • freq - Купонні виплати на рік (річні = 1, піврічні = 2; щоквартальні = 4).
  • основа - (необов’язково) База підрахунку днів (див. нижче, за замовчуванням = 0).

Версія

Excel 2003

Примітки щодо використання

Деякі облігації мають нерегулярний перший або останній період, тому виплати відсотків не відповідають нормальному графіку. Щоб розрахувати дохідність облігації з нерегулярним першим періодом, ви можете використовувати функцію ODDFYIELD. Функція ODDFYIELD повертає дохід (у відсотках) цінного паперу з коротким або довгим першим періодом.

Приклад

У наведеному прикладі ми хочемо розрахувати дохідність облігації з датою розрахунку 1 лютого 2019 року. Облігація погашається 15 лютого 2022 року та виплачує купонну ставку 5%, а перший купон виплачується 15 лютого 2019 року. Виплати проводяться півроку, підрахунок днів становить 30/360 доларів США, а вартість викупу становить 100 доларів США. У наведеному прикладі формула в F5 має вигляд:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

За допомогою цих входів функція ODDFYIELD повертає вихід 6,10% із застосованим форматом числа у відсотках.

Введення дат

В Excel дати є серійними номерами. Як правило, найкращим способом введення дійсних дат є використання посилань на клітинки, як показано в прикладі. Для введення дійсних дат безпосередньо всередині функції найкращим варіантом є функція DATE. Для ілюстрації, наведена нижче формула має всі значення, закодовані з використанням функції DATE для кожної з чотирьох необхідних дат:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Основа

Основний аргумент керує тим, як рахуються дні. Функція ODDFYIELD дозволяє 5 опцій (0-4) і за замовчуванням дорівнює нулю, що визначає базу США 30/360. Ця стаття на Вікіпедії містить детальне пояснення наявних конвенцій.

Основа Кількість днів
0 або опущено США (NASD) 30/360
1 Фактичний / фактичний
2 Фактичний / 360
3 Фактичний / 365
4 Європейська 30/360

Примітки

  • В Excel дати є серійними номерами.
  • Усі дати, а також частота та базис усічаються до цілих чисел.
  • Якщо дати недійсні (тобто насправді не дати), ODDFYIELD повертає #VALUE!
  • ODDFYIELD повертає #NUM, коли:
    • (термін погашення> перший_купон> врегулювання> випуск) НЕ відповідає дійсності
    • Оцініть <0 або pr <= 0
    • Основа поза зоною дії

Цікаві статті...