Як користуватися функцією Excel ODDFPRICE -

Зміст

Резюме

Функція Excel ODDFPRICE повертає ціну за 100 доларів номінальної вартості цінного паперу з непарним (нерегулярним) першим періодом.

Призначення

Отримайте ціну за 100 доларів за непарний перший період

Повернене значення

Ціна облігації

Синтаксис

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, redem, freq, (base))

Аргументи

  • sd - дата розрахунку за цінним папером.
  • md - дата погашення цінного паперу.
  • id - дата випуску цінного паперу.
  • fd - дата першого купона.
  • ставка - річна купонна ставка забезпечення.
  • yld - річна необхідна норма прибутку.
  • викуп - вартість викупу за номінальну вартість 100 доларів.
  • freq - Купонні виплати на рік (річні = 1, піврічні = 2; щоквартальні = 4).
  • основа - (необов’язково) База підрахунку днів (див. нижче, за замовчуванням = 0).

Версія

Excel 2003

Примітки щодо використання

Деякі облігації мають нерегулярний перший або останній період, тому виплати відсотків не відповідають нормальному графіку. Для розрахунку ціни облігації з нерегулярним першим періодом ви можете використовувати функцію ODDFPRICE. Функція ODDFPRICE повертає ціну за 100 доларів номінальної вартості цінного паперу, що має нерегулярний (короткий або довгий) перший період.

Приклад

Припустимо, нам потрібно розрахувати ціну за номінальну вартість облігації на 100 доларів з датою першого купону 15 лютого 2019 року. Облігація випущена 1 грудня 2018 року, термін погашення 15 лютого 2022 року, і виплачує купонну ставку 5% при необхідній доходності 6%. Виплати проводяться півроку, підрахунок днів становить 30/360 доларів США, а вартість викупу становить 100 доларів США. У наведеному прикладі формула в F5 має вигляд:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

За допомогою цих входів функція ODDFPRICE повертає 97,26 із застосованим форматом номера валюти.

Введення дат

В Excel дати є серійними номерами. Як правило, найкращим способом введення дійсних дат є використання посилань на клітинки, як показано в прикладі. Для введення дійсних дат безпосередньо всередині функції можна використовувати функцію DATE. Для ілюстрації, наведена нижче формула має всі значення, закодовані. Функція DATE використовується для подання кожної з чотирьох необхідних дат:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Основа

Основний аргумент керує тим, як рахуються дні. Функція ODDFPRICE надає 5 опцій (0-4) і за замовчуванням дорівнює нулю, що визначає базу США 30/360. Ця стаття на Вікіпедії містить детальне пояснення наявних конвенцій.

Основа Кількість днів
0 або опущено США (NASD) 30/360
1 Фактичний / фактичний
2 Фактичний / 360
3 Фактичний / 365
4 Європейська 30/360

Примітки

  • В Excel дати є серійними номерами.
  • Усі дати, а також частота та базис усічаються до цілих чисел.
  • Якщо дати недійсні (тобто насправді не дати), ODDFPRICE повертає #VALUE!
  • ODDFPRICE повертає #NUM, коли:
    • (термін погашення> перший_купон> врегулювання> випуск) не відповідає дійсності
    • Термін погашення не відповідає частотному інтервалу з датою останнього купону
    • Основа поза зоною дії

Цікаві статті...