Як користуватися функцією Excel DISC -

Зміст

Резюме

Функція Excel DISC повертає ставку дисконту для цінного паперу.

Призначення

Отримайте знижку для цінного паперу

Повернене значення

Ставка дисконтування у відсотках

Синтаксис

= DISC (розрахунок, термін погашення, pr, викуп, (основа))

Аргументи

  • врегулювання - дата розрахунку за цінним папером.
  • термін погашення - дата погашення цінного паперу.
  • pr - ціна безпеки за номінальну вартість 100 доларів.
  • викуп - вартість викупу цінних паперів за номінальну вартість 100 доларів США.
  • основа - (необов’язково) База підрахунку днів (див. нижче, за замовчуванням = 0).

Версія

Excel 2003

Примітки щодо використання

Функція Excel DISC повертає ставку дисконту для цінного паперу. Ціновий цінний папір зі знижкою не платить періодичні відсотки, але має визначену викупну вартість на момент погашення. Рентабельність зниженого цінного папера - це різниця між ціною та вартістю викупу.

Ставка дисконтування базується на концепції часової вартості грошей. Ставка дисконту - це відсотки, що використовуються для перерахунку між майбутньою вартістю та теперішньою вартістю. Майбутня вартість може бути "дисконтована" за заданою процентною ставкою для визначення теперішньої вартості.

Приклад

У наведеному прикладі ми хочемо знайти ставку дисконтування облігації з ціною 89,50 доларів США та вартістю викупу 100 доларів. Дата розрахунків - 6 липня 2017 року, а дата погашення - 15 січня 2020 року. База підрахунку днів - США (NASD) 30/360. Формула в F5:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

За допомогою цих входів функція DISC повертає 4,16% із застосованим форматом числа у відсотках.

Введення дат

В Excel дати є серійними номерами. Як правило, найкращим способом введення дійсних дат є використання посилань на клітинки, як показано в прикладі. Для введення дійсних дат безпосередньо всередині функції можна використовувати функцію DATE. Для ілюстрації, наведена нижче формула має всі жорстко закодовані значення, а функція DATE використовується для подання кожної з двох необхідних дат:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Основа

Основний аргумент керує тим, як рахуються дні. Функція DISC надає 5 опцій (0-4) і за замовчуванням дорівнює нулю, що визначає основу США 30/360. Ця стаття на Вікіпедії містить детальне пояснення наявних конвенцій.

Основа Кількість днів
0 або опущено США (NASD) 30/360
1 Фактичний / фактичний
2 Фактичний / 360
3 Фактичний / 365
4 Європейська 30/360

Примітки

  • В Excel дати є серійними номерами.
  • Усі дати та базис усічаються до цілих чисел.
  • Якщо дати недійсні (тобто насправді не дати), DISC повертає #VALUE!
  • DISC повертає #NUM, коли:
    • врегулювання> = зрілість
    • pr <= 0 або викуп <= 0
    • Основа поза зоною дії

Цікаві статті...