Резюме
Функція Excel ODDLYIELD повертає дохід цінного паперу з непарним (нерегулярним) останнім періодом.
Призначення
Отримайте прибуток від цінних паперів із непарним останнім періодомПовернене значення
Урожайність у відсоткахСинтаксис
= ODDLYIELD (sd, md, ld, rate, pr, викуп, частота, (основа))Аргументи
- sd - дата розрахунку за цінним папером.
- md - дата погашення цінного паперу.
- ld - дата останнього відсотка забезпечення.
- ставка - процентна ставка забезпечення.
- pr - Ціна за номінальну вартість 100 доларів.
- викуп - вартість викупу за номінальну вартість 100 доларів.
- freq - Купонні виплати на рік (річні = 1, піврічні = 2; щоквартальні = 4).
- основа - (необов’язково) База підрахунку днів (див. нижче, за замовчуванням = 0).
Версія
Excel 2003Примітки щодо використання
Деякі облігації мають нерегулярний перший або останній період, тому виплати відсотків не відповідають нормальному графіку. Щоб розрахувати дохідність облігації з нерегулярним останнім періодом, ви можете використовувати функцію ODDLYIELD. Функція ODDLYIELD повертає дохід цінного паперу з коротким або довгим останнім періодом у відсотках.
Приклад
У наведеному прикладі ми хочемо розрахувати дохідність облігації з останньою процентною датою 15 жовтня 2017 року та датою розрахунку 5 лютого 2018 року. Облігація погашається 15 червня 2018 року і виплачує купонну ставку 5%. Виплати проводяться півроку, підрахунок днів становить 30/360 доларів США, а вартість викупу становить 100 доларів США. У наведеному прикладі формула в F5 має вигляд:
=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)
За допомогою цих входів функція ODDLYIELD повертає 6,32% із застосованим форматом числа у відсотках.
Введення дат
В Excel дати є серійними номерами. Як правило, найкращим способом введення дійсних дат є використання посилань на клітинки, як показано в прикладі. Для введення дійсних дат безпосередньо всередині функції найкращим варіантом є функція DATE. Для ілюстрації, формула нижче має всі значення, закодовані з функцією DATE, яка використовується для введення трьох необхідних дат:
=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)
Основа
Основний аргумент керує тим, як рахуються дні. Функція ODDLYIELD надає 5 опцій (0-4) і за замовчуванням дорівнює нулю, що визначає базу США 30/360. Ця стаття на Вікіпедії містить детальне пояснення наявних конвенцій.
Основа | Кількість днів |
---|---|
0 або опущено | США (NASD) 30/360 |
1 | Фактичний / фактичний |
2 | Фактичний / 360 |
3 | Фактичний / 365 |
4 | Європейська 30/360 |
Примітки
- В Excel дати є серійними номерами.
- Усі дати, а також частота та базис усічаються до цілих чисел.
- Якщо будь-які дати недійсні (тобто насправді не дати), ODDLYIELD повертає #VALUE!
- ODDLYIELD повертає #NUM, коли:
- (зрілість> врегулювання> останні_відсотки) НЕ відповідає дійсності
- Оцініть <0 або pr <= 0
- Основа поза зоною дії